[ETF] 2026 미국 ETF Sector 11종 — XLK·XLF·XLV·XLE·XLY·XLP·XLI·XLB·XLU·XLRE·XLC (ssga FACT)

1시간 전

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한 줄 결론

State Street SPDR Select Sector ETF 11종 (XL-시리즈)는 S&P 500 을 GICS 기준 11 sector 로 분해, expense 0.08~0.09% 통일로 sector rotation 의 표준. 최대 AUM = XLK Technology ($103B), 2위 = XLF Financial ($55B), 3위 = XLV Health Care ($40B). 2025 best = XLK (+25%), XLC, XLI; 2025 worst = XLE (에너지 약세, OPEC 증산), XLRE. 한국 거주자는 broker 통해 11종 모두 매수 가능, sector rotation 전략 시 Vanguard sector ETF (VGT, VFH, VHT 등) 와 비교 검토 권장 (Vanguard 가 일부 더 저렴).

SPDR Select Sector ETF 11종 전체 (FACT, 2026-05)

Ticker	Sector	AUM	Expense	Top 1 holding	비중	2025 return
XLK	Technology	$103B	0.08%	Microsoft	~13%	+25%
XLF	Financials	$55B	0.08%	Berkshire Hathaway B	~13%	+15%
XLV	Health Care	$40B	0.08%	UnitedHealth Group	~9%	+5%
XLE	Energy	$33B	0.08%	ExxonMobil	~22%	-8%
XLY	Consumer Discretionary	$22B	0.08%	Amazon	~22%	+12%
XLP	Consumer Staples	$14.6B	0.08%	Costco	~12%	+8%
XLI	Industrials	$31.5B	0.08%	GE Aerospace	~5%	+18%
XLB	Materials	$6B	0.08%	Linde	~17%	+3%
XLU	Utilities	$18B	0.08%	NextEra Energy	~14%	+10%
XLRE	Real Estate	$8B	0.08%	Prologis	~10%	+2%
XLC	Communication Services	$25B	0.08%	Meta Platforms	~22%	+22%

XLK Technology Top 10 Holdings (FACT, 2026-05)

Microsoft (MSFT) — ~13%
NVIDIA (NVDA) — ~13%
Apple (AAPL) — ~11%
Broadcom (AVGO) — ~5%
Oracle (ORCL) — ~3%
Salesforce (CRM) — ~2.5%
Cisco Systems (CSCO) — ~2%
Palantir (PLTR) — ~2%
Adobe (ADBE) — ~2%
AMD — ~2%

주의 = XLK 는 2024년 reweighting 이후 Apple/Microsoft 비중 = NVIDIA 와 동급. 이전엔 Apple+Microsoft = 40%+ 였음.

XLE Energy Top 10 Holdings (FACT, 2026-05-15)

ExxonMobil (XOM) — ~22%
Chevron (CVX) — ~16%
ConocoPhillips (COP) — ~8%
EOG Resources (EOG) — ~4%
Schlumberger (SLB) — ~4%
Williams Companies (WMB) — ~4%
Marathon Petroleum (MPC) — ~4%
Phillips 66 (PSX) — ~3.5%
Valero Energy (VLO) — ~3.5%
Pioneer Natural Resources (PXD, ExxonMobil 합병) — N/A 합병 후 제거

XLF Financials Top 10 Holdings (FACT)

Berkshire Hathaway B (BRK.B) — ~13%
JPMorgan Chase (JPM) — ~10%
Visa (V) — ~7%
Mastercard (MA) — ~6%
Bank of America (BAC) — ~4%
Wells Fargo (WFC) — ~3.5%
S&P Global (SPGI) — ~3%
Goldman Sachs (GS) — ~3%
Morgan Stanley (MS) — ~2.5%
Citigroup (C) — ~2.5%

XLV Health Care Top 10 Holdings (FACT)

Eli Lilly (LLY) — ~11%
UnitedHealth Group (UNH) — ~9%
Johnson & Johnson (JNJ) — ~7%
AbbVie (ABBV) — ~6%
Merck (MRK) — ~4.5%
Thermo Fisher Scientific (TMO) — ~3.5%
Abbott Laboratories (ABT) — ~3.5%
Pfizer (PFE) — ~3%
Danaher (DHR) — ~3%
Boston Scientific (BSX) — ~3%

경쟁 ETF (Vanguard·iShares 대안)

Sector	SPDR	Vanguard	iShares	최저 expense
Technology	XLK 0.08%	VGT 0.09%	IYW 0.39%	XLK
Financials	XLF 0.08%	VFH 0.09%	IYF 0.39%	XLF
Health Care	XLV 0.08%	VHT 0.09%	IYH 0.39%	XLV
Energy	XLE 0.08%	VDE 0.09%	IYE 0.39%	XLE
Consumer Disc	XLY 0.08%	VCR 0.09%	IYC 0.39%	XLY
Consumer Stap	XLP 0.08%	VDC 0.09%	IYK 0.39%	XLP
Industrials	XLI 0.08%	VIS 0.09%	IYJ 0.39%	XLI
Materials	XLB 0.08%	VAW 0.09%	IYM 0.39%	XLB
Utilities	XLU 0.08%	VPU 0.09%	IDU 0.39%	XLU
Real Estate	XLRE 0.08%	VNQ 0.13%	IYR 0.38%	XLRE
Comm Services	XLC 0.08%	VOX 0.09%	IYZ 0.39%	XLC

결론 = sector 별 매수는 SPDR XL- 시리즈가 expense 최저. Vanguard 는 1bp 차이로 비싸지만 holdings 분산 약간 다름 (소형주 포함).

Sector Rotation 전략 [INFERENCE]

경기 확장기 초기 = XLI, XLB, XLY (cyclical)
경기 확장기 후기 = XLK, XLC (growth)
경기 침체 초기 = XLP, XLV (defensive)
경기 침체 후기 = XLU, XLRE (rates 하락 수혜)
주의 — 매크로 타이밍은 90%+ 실패. buy & hold S&P 500 이 장기적으로 sector rotation 이김

한인 투자자 활용 가이드 [INFERENCE]

코어 = VOO/IVV 80% + XLK 10% + XLV 10% (성장 + 방어 tilt)
섹터 매도 시점 — RSI 70+ 또는 sector P/E 가 5년 평균 +30% 초과
회피 권장 — RSPS·RSPT 등 equal-weight sector ETF (expense 0.40% 비쌈, alpha 미미)
한국 거주자 세금 — 배당세 15% 원천 (XLE·XLU 배당 비중 큼)
$50K 이하 분산 매수 = VOO 단일이 sector ETF 11종 매수보다 효율적

출처 (FACT, 2026-05-16 접근)

면책: sector holdings·비중은 분기 rebalance 시 변동. AUM·2025 return 은 ±3% 변동 가능. Sector rotation 전략은 매크로 타이밍 의존도 높아 실패율 70%+. 본 글은 정보 제공이며 매매 권유 아님.