[I Bond] 한인 TreasuryDirect I bond -- 인플레이션 헤지, $10K 연간 한도
1시간 전한 줄 결론
Series I Savings Bond(I bond)는 미 재무부가 발행하는 인플레이션 연동 저축채권 으로 (1) fixed rate(발행 시 확정) + (2) inflation rate(매 6개월 CPI-U 연동) 으로 구성됩니다. 원금 손실 0(미 정부 full faith), 주세 면제, 연방세는 만기 또는 환매 시까지 deferred. 연간 매수 한도 $10,000(electronic, TreasuryDirect) + 추가 $5,000(paper, tax refund). 12개월 보유 의무, 5년 전 환매 시 직전 3개월 이자 손실. 한인 가족이 인플레이션 hedge + 비상금 Tier 2~3 / 자녀 교육비 / 단기 안전자산 보유 시 매우 효과적.
I bond 구조 (FACT, TreasuryDirect)
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 발행처 | 미 재무부 (TreasuryDirect.gov) |
| 최소 매수 | $25 (electronic) / $50 (paper) |
| 연간 한도 | $10K electronic + $5K paper (refund) = $15K |
| 금리 | fixed + (2 × semiannual inflation) + (fixed × inflation) |
| 금리 갱신 | 5/1, 11/1 (매년 2회) |
| 최단 보유 | 12개월 |
| 5년 미만 환매 | 직전 3개월 이자 손실 |
| 만기 | 30년 (이후 비과세 자동 만료 아니라 이자 정지) |
| 연방세 | 이자 발생 deferred, 환매 시 과세 |
| 주세 | 면제 (모든 주) |
금리 산정 공식 (FACT)
Composite rate = fixed_rate + (2 × semiannual_inflation) + (fixed_rate × semiannual_inflation)
- fixed_rate -- 매수 시 확정, 만기까지 변동 X (30년)
- semiannual_inflation -- CPI-U 6개월 변동률, 매 5/1 / 11/1 발표
- 5/1 발표 = 이전 9월~3월 CPI-U / 11/1 발표 = 이전 3월~9월 CPI-U
- composite rate 는 매 6개월마다 변경 (보유자 입장)
I bond 역사적 composite rate (INFERENCE, 일반 참고)
| 시기 | composite rate |
|---|---|
| 2021년 11월 | 7.12% |
| 2022년 5월 | 9.62% (역사적 고점) |
| 2022년 11월 | 6.89% |
| 2023년 5월 | 4.30% |
| 2023년 11월 | 5.27% |
| 2024년 5월 | 4.28% |
| 2024년 11월 | 3.11% |
| 2025년 5월 | 약 3.0~3.5% |
※ 2026년 5월 발표 rate 는 TreasuryDirect 에서 확인. 인플레이션 환경에서 매력적이나 디플레이션기에는 fixed rate 만 적용.
매수 절차 (TreasuryDirect)
- TreasuryDirect.gov 계정 개설 -- SSN / 미국 주소 / 미국 은행 필수
- 매수 한도 $10K / 인 / 연 (electronic)
- 가족 4인 -- 부부 각 $10K + 자녀 2명 각 $10K (별도 minor account) = $40K
- 회사 / trust 계정 -- 별도 $10K 한도 추가 가능
- 매수 시점 = 그 달 1일자로 backdated -- 월 말 매수 유리
- 이자는 매월 발생, 6개월마다 복리 가산
비자 신분별 매수 가능성 (INFERENCE)
- 시민권자 / 영주권자 -- 매수 가능
- 비자(H1B / L1 등) -- 미국 거주자 + SSN + 미국 은행 보유 시 가능
- F1 / OPT -- 자격 가능하나 비거주 외국인이면 제한
- 비거주 외국인 -- 매수 불가
- ※ TreasuryDirect 약관 확인 필수
I bond 세금 처리
- 이자 발생 시 매년 보고(accrual method) 또는 환매 시 일시 보고(cash method) 선택
- 대부분 환매 시 보고 (deferred) -- 30년 후 자동 인식
- 1099-INT 는 환매 연도에 발급
- 교육비 사용 시 비과세(Section 135) -- AGI 한도, 본인/배우자/부양자녀 교육비, MAGI single $98K / MFJ $148K(2026) 이내
- 주세 면제 -- CA 9.3% / NY 6.85% 큰 절감
- 한인 거주자가 한국에 거주 변경 시 -- 미국 환매 시 환매자 거주지에 따라 W-9 또는 W-8BEN
I bond vs TIPS 비교
| 항목 | I bond | TIPS |
|---|---|---|
| 발행 | TreasuryDirect | auction / secondary |
| 인플레 연동 | composite rate | 원금 조정 |
| 한도 | $10K/인/연 | 무제한 |
| 유동성 | 12개월 후 환매 | 언제든 매도 (가격 변동) |
| 주세 | 면제 | 면제 |
| 연방세 | deferred | 매년 phantom income |
| 디플레 보호 | 0 floor | 원금 조정 가능 |
한인 자주 실수
- 한도 초과 매수 시도 -- 시스템 거부 또는 자동 환불
- 12개월 전 환매 -- 불가(zero 이자 받지도 못함)
- 5년 전 환매 -- 직전 3개월 이자 손실 (가벼운 손실, 그래도 plus)
- TreasuryDirect 비번 분실 -- 복구 절차 복잡, 우편 양식
- 해외 거주 후 환매 -- 외환 송금 시 추가 절차
- FBAR 보고 -- I bond 는 미국 자산이라 한국 FBAR 무관, 그러나 한국 거주자는 한국 종합소득세 신고
출처
- TreasuryDirect -- I Bonds treasurydirect.gov
- US Treasury -- Inflation Index treasury.gov
- BLS -- CPI-U bls.gov
- 26 USC 135 (Income from US Savings Bonds for higher education)
- IRS Pub 550 (Investment Income) irs.gov
- IRS Form 8815 (Exclusion of Interest from Series EE and I) irs.gov
중요 면책: I bond 는 인플레이션 hedge 의 가장 단순하고 안전한 도구이나 한도($10K) / 12개월 lock-up / TreasuryDirect 시스템 (UI 매우 구식) / 환매 시 세금 / 교육비 비과세 자격 등 세부 사항이 많습니다. 매수 전 TreasuryDirect 공식 자료와 IRS Pub 550 / Form 8815 를 참고하고 환매 전 세무 영향을 미리 계산하세요. 본 글은 2026년 5월 기준 일반 정보입니다.