[K-1 Partnership 세금] 한인 LP / LLC member -- basis 추적, suspended loss, UBTI
1시간 전한 줄 결론
Partnership / multi-member LLC / S-Corp 은 사업체 자체가 세금을 내지 않고 pass-through 로 partner / member / shareholder 에게 손익을 전가 -- 매년 Schedule K-1 발급. K-1 박스 1 (ordinary 사업 소득) / 2 (rental) / 5~6 (이자/배당) / 9~10 (capital gain) / 13 (deductions, 자선) / 19 (distributions) 등 각 항목이 본인 1040 의 별도 줄로 흘러감. 한인 RE syndication / private equity / venture fund 투자자가 매년 받는 가장 복잡한 세무 서류. 핵심 함정 셋: (1) partner basis 추적 -- 손실 공제 한도, (2) at-risk + passive activity -- 추가 한도, (3) UBTI -- IRA 보유 시 IRA 자체 세금. K-1 은 보통 3월 말~9월 도착 -- 4/15 신고 연장 사실상 필수.
K-1 핵심 박스 매핑 (FACT, 1065)
| 박스 | 항목 | 1040 흐름 |
|---|---|---|
| 1 | ordinary business income/loss | Schedule E Part II |
| 2 | net rental real estate | Schedule E (passive) |
| 3 | other net rental | Schedule E |
| 5 | interest income | Schedule B |
| 6a/6b | dividend (ordinary/qualified) | Schedule B |
| 8 | net short-term capital gain | Schedule D |
| 9a | net long-term capital gain | Schedule D |
| 10 | 1231 gain (real estate sale) | Form 4797 -> Schedule D |
| 13 | other deductions (charity, investment interest) | Schedule A / Form 4952 |
| 14 | self-employment earnings | Schedule SE |
| 17 | AMT items | Form 6251 |
| 19 | distributions (cash, property) | basis 차감 |
| 20 | other information (QBI, 199A, UBTI 등) | Form 8995 / 8995-A |
Partner Basis 추적 (IRC 705, 752)
basis = 본인이 손실 공제 / 비과세 distribution 받을 수 있는 한도. 매년 업데이트 필요.
| 가산 (증가) | 차감 (감소) |
|---|---|
| 초기 출자 (cash + property) | distribution (cash + property) |
| recourse debt 본인 분담 | 본인 분담 부채 감소 |
| nonrecourse debt 본인 분담 | 본인 분담 부채 감소 |
| 분배된 소득 (K-1 box 1, 5, 6a 등) | 분배된 손실 |
| 비과세 소득 (예: tax-exempt 이자) | 비공제 비용 |
basis 0 도달 시 -- 추가 손실은 suspended loss 로 보류 (basis 회복 후 공제).
한인 사례 -- RE Syndication
케이스 A -- $50K 출자, 첫 해 큰 paper loss
- K-1 box 2 = -$30K (depreciation 으로 paper loss)
- basis $50K -> $20K (loss 차감 후)
- passive activity rule -- 다른 passive 소득 없으면 W-2 상쇄 불가
- $25K special allowance -- MAGI $100K 이하 시 일부 가능
- 대부분 한인 -- suspended -- 향후 syndication 매각 시 일괄 풀림
케이스 B -- 5년 후 syndication 매각
- 매각 gain K-1 box 9a $80K, box 10 $40K
- suspended loss $30K × 5년 = -$150K 일괄 풀림
- net taxable = $80K + $40K - $150K = -$30K
- 큰 절세 효과 (장기 누적 후 한 번에 회수)
케이스 C -- IRA 가 LP 로 투자 (UBTI 함정)
- self-directed IRA 가 RE syndication LP
- UBTI(Unrelated Business Taxable Income) -- IRA 자체가 세금
- UDFI(Unrelated Debt-Financed Income) -- 차입 비례분
- $1,000 초과 시 IRA 가 Form 990-T 신고 + 세금
- 한인이 IRA 로 RE LP 투자 시 가장 흔한 함정
3중 한도 체계
- basis 한도 (IRC 704(d)) -- 손실 공제 ≤ basis
- at-risk 한도 (IRC 465) -- 본인 실제 손실 위험액
- passive activity 한도 (IRC 469) -- passive 소득과만 상쇄
각 한도를 순차 통과해야 손실 공제 가능. 한 단계라도 막히면 suspended.
K-1 지연 -- 신고 연장
- partnership 신고 기한 -- 3/15
- K-1 발송 -- 3/15 ~ 9/15 (연장)
- 큰 fund 의 K-1 은 9/15 가까이 도착
- 본인 1040 -- 4/15 도착 안 하면 자동 연장 (Form 4868) 권장
- 연장은 신고만 -- 세금은 4/15 까지 estimated 납부 필수
특수 -- QBI / 199A
- K-1 box 20 code Z -- QBI (Qualified Business Income) 정보
- 최대 20% 소득 공제 (Form 8995)
- SSTB(서비스 사업) 한정 -- AGI $241,950/$483,900(2026) 위 phase-out
- 한인 의사 / 변호사 / 회계사 LP 투자 -- phase-out 영향
주별 source income
- K-1 의 소득이 발생한 주 -- 비거주자 신고 의무
- RE syndication 5개 주에 부동산 -- 5개 주 K-1 + 5개 주 비거주자 신고
- composite return -- 일부 주에서 partnership 이 partner 대신 신고 (간편)
- 거주 주 -- 비거주 주에서 낸 세금 credit
한인 자주 실수
- basis 추적 안 함 -- 5~10년 후 매각 시 basis 0 처리 (전액 gain)
- K-1 9월 도착인 줄 모르고 4/15 신고 후 amended return
- passive loss 를 W-2 상쇄 시도
- IRA 로 LP 투자 시 UBTI 무시
- 다주 K-1 의 비거주자 신고 누락
- SE tax 14% box 미인지 (general partner 만)
- fund-of-fund K-1 (이중 pass-through) 처리 미숙
- 한국 거주자가 미국 LP 투자 -- ECI / FIRPTA 별도 처리
- K-1 box 20 코드 미해석 -- QBI / UBTI / 1411 NIIT 정보 누락
출처
- 26 USC 701~777 (Subchapter K -- Partners and Partnerships)
- 26 USC 704 (Partner share of distributive items)
- 26 USC 705 (Determination of basis)
- 26 USC 752 (Partnership liabilities)
- 26 USC 465 (At-risk rules)
- 26 USC 469 (Passive activity loss rules)
- 26 USC 199A (Qualified Business Income deduction)
- 26 USC 511~514 (UBTI / UDFI)
- IRS Pub 541 (Partnerships) irs.gov
- IRS Form 1065 / Schedule K-1 instructions irs.gov
중요 면책: K-1 은 한인 LP / multi-member LLC / S-Corp 투자자에게 매년 가장 복잡한 세무 서류이며 박스 20 코드 / suspended loss / basis 추적 / 다주 source income / UBTI 등 단일 항목 누락으로 audit 후 가산세 + 이자가 발생할 수 있습니다. K-1 이 9/15 까지 늦어지므로 매년 4/15 자동 연장 (Form 4868) + estimated tax 납부가 표준입니다. partnership 세무 전문 CPA 와 매년 basis 시트 / passive 한도 / 다주 의무를 점검하고 IRA 자기 운용 LP 는 UBTI 시뮬레이션을 사전에 거치세요. 본 글은 2026년 5월 기준 일반 정보입니다.