[NIIT 3.8%] Net Investment Income Tax -- 한인 $250K+ 가구 Form 8960

한 줄 결론

Net Investment Income Tax(NIIT)는 2010년 ACA(Affordable Care Act)로 신설된 3.8% 추가 세금으로, IRC 1411에 따라 MAGI가 일정 임계점을 초과하는 가구의 net investment income에 부과됩니다. 임계점은 Single $200,000 / MFJ $250,000 / MFS $125,000이며 이 임계점은 인플레이션 조정 없이 고정되어 점점 더 많은 한인 가구가 대상. 대상 소득은 이자/배당/capital gain/임대/passive 사업 등. Form 8960으로 계산해 1040 Schedule 2에 합산. LTCG 15% + NIIT 3.8% = 실효 18.8%, 단기 STCG는 marginal + 3.8%로 최대 40.8%.

NIIT 적용 공식 (FACT)

NIIT = 3.8% × MIN(net investment income, MAGI - threshold)

net investment income(NII)과 MAGI 초과분 중 작은 쪽에 3.8%
임계점 직전이면 사실상 0, 크게 초과하면 NII 전액에 3.8%

임계점 (FACT, 고정)

신고 유형	임계점
Single / HOH	$200,000
MFJ (부부합산)	$250,000
MFS (부부별도)	$125,000
유족 (Qualifying Widow)	$250,000

※ 인플레이션 조정 없음 -- 2013년 이후 동일 (실질 임계점 매년 축소).

NIIT 대상 소득 (FACT)

포함

이자 (taxable interest)
배당 (qualified/ordinary dividend)
Capital gain (단기 + 장기)
임대 (rental) -- passive 시
passive 사업 소득 (LP, K-1)
annuity 분배금 (non-qualified)
로열티 (royalty) -- passive 시
외환 / 옵션 / 파생 gain

제외 (NIIT 미적용)

W-2 임금, self-employment 소득
active 사업 소득 (material participation 시)
tax-exempt muni bond 이자
IRA / 401(k) / pension 분배금 (단, MAGI에는 포함 가능)
Social Security benefit
실업 보험
본인 거주 주택 매도 gain $250K/$500K 면제분
S-Corp / partnership active 소득 (material participation)

MAGI 계산 (NIIT용)

AGI에서 시작
+ 외국근로소득 면제(FEIE, Form 2555)
= MAGI for NIIT

한인 케이스 시나리오

케이스 A -- 의사 MFJ $400K + 투자소득 $30K

MAGI = $430K, 임계점 $250K 초과 = $180K
NII = $30K (배당/이자/gain)
NIIT = 3.8% × MIN($30K, $180K) = 3.8% × $30K = $1,140
+ 정규 LTCG 세금 = 총 효율 세부담 큼

케이스 B -- 부부 W-2 합산 $260K + 투자 $50K

MAGI = $310K, 초과 $60K
NII = $50K
NIIT = 3.8% × MIN($50K, $60K) = 3.8% × $50K = $1,900

케이스 C -- 임계점 직전

MFJ MAGI $245K + 투자 $20K = MAGI $265K
초과 $15K
NIIT = 3.8% × MIN($20K, $15K) = 3.8% × $15K = $570
임계점 직전이면 NIIT 작음 -- 401(k) 추가 납입으로 임계점 아래로 가능

케이스 D -- 한인 임대 부동산 + REPS

임대 cash flow $40K, 의사 W-2 $500K
passive 분류 시: NIIT 적용
REPS 자격 + material participation: non-passive 재분류 -- NIIT 회피
한인 의사 가정에서 큰 절세 효과

NIIT 회피/완화 전략

1. MAGI 임계점 아래로

401(k) max 납입 ($23,500 + 50세 catch-up $7,500)
HSA max ($4,300/$8,550 + 55세 catch-up $1,000)
traditional IRA deduction (deductible 시)
QBI deduction 극대화

2. 비과세 muni bond

tax-exempt interest -- NII 아님, MAGI에도 포함 안 됨 (단 SS 과세 계산에는 포함)
한인 고소득자 muni 인기 이유

3. Tax-loss harvesting

capital loss로 capital gain 상쇄 -- net gain 축소 = NII 축소

4. Asset location 최적화

고배당/이자 자산 → 401(k)/IRA (분배 시 NIIT 미적용)
저배당 성장주 → 일반 계좌 (gain 실현 시점 통제)

5. Roth IRA 변환

Roth IRA 분배 -- MAGI 미포함, NII 미포함
장기 NIIT 회피 핵심

6. REPS 활용

임대 → non-passive 재분류 -- NIIT 회피

7. Section 1411 trade or business election

self-rental, working capital -- 특정 활동 NIIT 제외 가능
전문가 자문 필요

Form 8960 작성

Line 1~3: 이자/배당/annuity
Line 4: rental real estate / royalty / passive
Line 5: capital gain (net)
Line 8: 총 NII
Line 9~10: 비용 차감 (투자비용, 외국세 일부)
Line 12: 최종 NII
Line 13: MAGI
Line 14: 임계점
Line 15: MAGI - 임계점
Line 16: MIN(Line 12, Line 15)
Line 17: × 3.8% = NIIT

한인 자주 실수

NIIT 임계점이 인플레이션 조정 없음을 망각 -- 매년 더 많은 한인이 대상
tax-exempt muni 이자를 NII에 포함 (실수 -- 제외 대상)
본인 거주 주택 $500K 면제분 제외 후 잔액에만 NIIT 적용해야 하는데 전체 적용
S-Corp 소득을 active로 신고했는데 material participation 입증 없음 -- IRS 재분류 가능
외국주식 배당의 FTC 후에 NIIT 계산 누락
Form 8960 누락 -- IRS matching 발견 후 가산세

OBBBA(2025) 영향 가능성

NIIT 임계점 인덱싱 논의 -- 통과 시 한인 중상위 부담 완화
일부 항목 정의 변경 가능성 -- 시행 직후 IRS 지침 확인

출처

26 USC 1411 (Imposition of Tax)
IRS Form 8960 instructions irs.gov
IRS Pub 550 (Investment Income) irs.gov
Treas. Reg. 1.1411-1 to 1.1411-10
Tax Foundation NIIT analysis taxfoundation.org
Kiplinger NIIT Guide kiplinger.com

중요 면책: NIIT는 임계점이 인플레이션 조정 없이 고정되어 매년 더 많은 한인 가구가 대상에 포함됩니다. 특히 임대 부동산이 passive로 분류되면 cash flow의 3.8%가 추가 부담이므로 REPS 자격 또는 STR loophole로 non-passive 전환을 검토하세요. 회피 전략(401(k), HSA, muni, asset location, Roth 변환) 조합은 본인 상황별로 최적해가 다르므로 CPA + CFP 협업이 필요합니다. 본 글은 2026년 5월 기준 일반 정보입니다.