[AMT Alternative Minimum Tax] 한인 고소득자 영향 -- Form 6251, ISO 옵션 함정

한 줄 결론

AMT(Alternative Minimum Tax)는 1969년 도입된 평행 세금 체계로, 일반 소득세와 AMT를 모두 계산해 큰 쪽을 납부합니다. TCJA(2017) 이후 AMT 면제액이 크게 올라 영향받는 가구가 약 500만 → 20만 명 수준으로 축소됐지만, 여전히 ISO(incentive stock option) 행사, 대규모 SALT, 대규모 medical, 사업 손실이 있는 한인 고소득자는 직격탄. 2026 AMT 면제액은 Single $88,100 / MFJ $137,000이며 phase-out 시작 Single $626,350 / MFJ $1,252,700.

AMT 2026 핵심 수치 (FACT 추정)

항목	Single	MFJ
AMT 면제액	$88,100	$137,000
면제 phase-out 시작	$626,350	$1,252,700
26% 적용 (AMTI - 면제)	~ $239,100	~ $239,100
28% 적용	$239,100 초과	$239,100 초과

AMT 계산 절차 (Form 6251)

일반 과세소득(taxable income)에서 시작
preference items 추가:
- SALT deduction (주세, 부동산세) 전액 추가
- ISO 행사 시 bargain element (행사가 - strike price)
- Standard deduction (itemize 안 한 경우)
- 일부 misc deduction, depletion, tax-exempt bond (private activity)
= AMTI (Alternative Minimum Taxable Income)
- AMT 면제액 (Single $88,100)
x 26% / 28% = tentative AMT
- 외국세액공제 등 = TMT (tentative minimum tax)
TMT > 일반 소득세 = 차액이 AMT

한인 고소득자 AMT 트리거 7가지

1. ISO 행사 (가장 큰 함정)

스타트업/빅테크 한인 직원이 ISO 옵션 행사하면 bargain element가 AMTI로 추가
예: strike $10, FMV $110, 10,000주 행사 → bargain $1M → AMTI +$1M
주식을 그 해 매도하면 AMT 영향 없음 (disqualifying disposition, 일반 소득)
주식 보유하면 AMT 폭탄 -- 현금 없이 세금만 매겨짐

2. 대규모 SALT

주세+부동산세가 $50K+ (NYC, CA 고소득자)
일반 신고에선 SALT $10K cap (TCJA, 2025 OBBBA로 $40K로 상향)
AMTI 계산 시 SALT 전액 추가 -- AMT 진입 가능

3. Private activity bond 이자

지방채(municipal bond) 중 private activity bond -- 일반 소득세는 면세, AMT는 과세

4. 대규모 itemized deduction (특정 종류)

5. NOL(Net Operating Loss) 활용

6. 다수의 dependent (3명 이상)

7. 일부 incentive (depletion, depreciation 가속)

한인 케이스 시나리오

케이스 A -- 빅테크 한인 엔지니어 ISO 행사

W-2 $250K + ISO 행사 bargain $500K
일반 세금: $250K 기준 ~ $50K
AMT 계산: $250K + $500K - 면제 $88K = $662K x 28% ~ $185K
= AMT 추가 $135K (현금 없이 매년 세금만)
대응: 매년 일부씩 행사, 또는 disqualifying disposition

케이스 B -- NYC 의사 MFJ

소득 $600K, NY state tax $50K, property $15K, charitable $20K
OBBBA SALT $40K cap 적용 후 itemize $75K
AMTI 추가 SALT $40K -- AMT 진입 가능성

케이스 C -- 평범한 한인 가정 MFJ $200K

SALT $10K, mortgage interest, standard deduction
AMT 면제 $137K로 영향 없음 (대부분 한인은 AMT 무관)

AMT Credit -- 미래 환원

ISO 행사로 낸 AMT는 "AMT credit"으로 미래 일반 소득세에서 차감 가능 (Form 8801)
주식 매도해 일반 소득세가 AMT보다 커지는 해에 credit 사용
인덱싱: timing carefully -- 1~10년 걸쳐 회수

AMT 사전 점검 도구

IRS AMT Assistant (온라인 무료)
TurboTax/H&R Block의 AMT calculator
큰 ISO 행사 전 반드시 CPA와 시뮬레이션

한인 자주 실수

ISO를 한꺼번에 다 행사 -- AMT 폭탄
"환급받았으니 끝"이라고 생각 -- AMT credit Form 8801 누락
NYC/CA 거주자가 SALT 영향 무시
self-prep 소프트웨어가 AMT 자동 계산하는데 일부 항목 누락하면 IRS 통보서 도착

출처

26 USC 55-59 (AMT)
IRS Form 6251 instructions irs.gov
IRS Pub 525 (Taxable Income) irs.gov
Form 8801 (Prior Year AMT Credit) irs.gov
Tax Foundation AMT Brief taxfoundation.org
Kiplinger AMT Guide kiplinger.com

중요 면책: AMT는 사전 계산 없이 ISO 행사를 진행하면 현금 흐름 위기를 부를 수 있습니다. 특히 비상장 스타트업 ISO는 행사 후 주식이 유동성이 없어 매도해 세금 납부도 불가능한 사례가 잦습니다. 대규모 ISO 행사, 큰 SALT, NOL 활용 전에는 반드시 주식 옵션과 AMT 경험 있는 CPA와 시뮬레이션을 거치세요. 본 글은 2026년 5월 기준 일반 정보입니다.